Eigenaren moeten zich kunnen concentreren op hun vastgoedmanager om in hun belang te handelen. We handelen wanneer fundamentele wetten zorgvuldig worden overtreden. Volgens Jos Heuvelman, voorzitter van de AFM, onderstreept deze omissie de waarde van een voorzichtige en eerlijke zakelijke functie, zelfs voor kleinere evenementen.
Grote onjuistheden werden gevonden in de PARP en gezondheidsnormen
Beleggingsondernemingen die een uniek vermogensbeheer beheren, moeten volgens de subsidiabiliteitsnorm voldoende informatie van cliënten krijgen om hen een ideale beleggingsportefeuille te bieden en binnen dat kader passende aankopen en verkopen te doen. De AFM heeft onder meer ontdekt dat Aberfeld nooit alle informatie heeft verkregen en bewaard die redelijkerwijs noodzakelijk is voor het beheer van de individuele activa voor sommige klanten die het onderzoek heeft onderzocht.
Beleggingsondernemingen moeten volgens de PARP-norm een beleid ontwikkelen over de wijze waarop financiële instrumenten aan de juiste doelgroep kunnen worden geleverd, teneinde misselling te voorkomen. Uit de studie van Aberfeld blijkt dat er sinds januari 2018 een volledig gebrek is aan adequate procedures en maatregelen (PARP-beleid) om ervoor te zorgen dat de door Aberfeld verstrekte financiële instrumenten in overeenstemming zijn met de behoeften, kenmerken en doelstellingen van de doelgroep en dat de verdeling van deze financiële instrumenten passend is voor die doelgroep. De AFM ontdekte dat Aberfeld ook sinds 8 mei 2024 werkzaam is als co-ontwikkelaar van economische apparaten, waarvoor ook een PARP-dekking als programmeur vereist is. Aberfeld creëerde echter geen PARP-beleid totdat het samen ontwikkelde en begon de apparatuur te verkopen.
Geen ideale strategie om interpersoonlijke belangenconflicten te vermijden
Aberfeld stelt niet dat het effectief is als (mede) ontwikkelaar van financiële instrumenten in haar beleid ter voorkoming van belangenconflicten. Door een financiële stimulans te hebben om bovengenoemde persoonlijke ontwikkelde financiële instrumenten op te nemen in de activa van haar klanten, heeft Aberfeld in deze hoedanigheid een mogelijk tegenstrijdige aandacht met haar klanten. Belangenconflicten door Berfeld zijn onvoldoende.
Wft, BGfo en Gedelegeerde Verordening MiFID II architecturale inbreuken
De AFM trekt haar conclusie op basis van de bevindingen van dit onderzoek, dat onder meer architectonische schendingen van de Wft, BGfo en Gedelegeerde Verordening MiFID II omvat. Aberfeld voldoet sinds 2018 niet consequent aan de vereisten voor een gecontroleerde en eerlijke bedrijfsactiviteit. Deze inconsequenties hebben direct of indirect invloed op de belangrijkste doelstelling van Aberfeld als beleggingsonderneming, namelijk het beheren van persoonlijke middelen voor ongetrainde kopers.
Titel bedoeld om schendingen van de wet binnen de toegestane tijd te stoppen.
Een inkling dient als een manier voor de Fm om ervoor te zorgen dat een bedrijf herstelt inbreuken binnen een bepaalde tijd. Naast de verbetering van de naleving van de wet- en regelgeving heeft Berfeld maatregelen genomen om de conformiteitsstrategie te verbeteren. Daarnaast heeft zij toegezegd de door de AFM gevraagde stappen in te zetten. De benaming werd nooit door Berfeld afgewezen.
De AFM te Aberfeld heeft het onderzoek vanaf 2024 uitgevoerd in het kader van een breder onderzoek naar de naleving van de wetgeving inzake beleggingsbescherming in kleinere beleggingsondernemingen, wat tot de aanwijzing heeft geleid. De AFM richtte zich zelfs tot andere kleinere bedrijven.